안녕하세요. 오늘은 주식 per 뜻과 계산법 정리 글 작성하겠습니다. 다들 기업 벨류업 프로그램, 기업분석, 주식투자 하실때 PER 이라는 용어 많이 들어보셨을텐데 정말 제무제표를 볼때 중요한 요소중 하나인 PER을 오늘 한번 알아보겠습니다. 오늘도 하루 블로그 방문해주셔서 감사합니다.
1.주식 PER 뜻 이란?
PER은 주가수익비율(Price Earnings Ratio)을 의미해요. 기업의 주식 가치를 평가하는데 사용되는 지표 중 하나입니다. PER은 주가를 기업의 주당 순이익(EPS, Earnings per Share)으로 나눈 값이에요.
즉, PER은 = 주가 ÷ 주당 순이익
PER이 높다는 것은 주가가 순이익에 비해 비싸다는 뜻입니다. 반대로 낮은 PER은 순이익에 비해 주가가 저렴하다는 뜻이지요.
주식 투자자들은 PER을 사용해 기업 주식의 가치가 과대평가, 정당한 가격, 또는 저평가되었는지를 판단합니다.
하지만 PER만으로 주식의 가치를 판단하는 것에는 한계가 있으니 다양한 지표를 함께 참조하는 것이 좋아요. 또한 같은 업종 내에서 비교하는 것이 좀 더 유용합니다.
2.주식 PER 계산법
주식 PER(Price Earnings Ratio) 계산법은 다음과 같습니다.
1.EPS(주당 순이익) 계산하기 EPS(Earnings per Share)는 기업의 총 순이익(net income)을 발행한 총 주식 수로 나눈 값입니다. 이를 통해 기업의 이익이 각 주주에게 어느 정도로 반환되는지 알 수 있습니다.
EPS = 순이익 ÷ 총 주식 수
2.PER(주가수익비율) 계산하기 PER은 주식 시장에서 많이 사용되는 가치 지표 중 하나로, 주가와 주당 순이익의 관계를 나타내는 비율입니다. 제무제표를 통하여 주가가 주당 순이익에 비해 얼마나 높은지 또는 낮은지를 쉽게 알 수 있습니다.
PER = 현재 주가 ÷ EPS
예시로, 어떤 기업의 현재 주가가 1,000원이고 EPS가 50원이라고 해봅시다. 이 경우 PER은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
PER = 1,000원 ÷ 50원 = 20
이때 PER 값이 20이라는 것은 현재 주가가 주당 순이익의 20배에 달한다는 의미입니다. 물론 PER 값만으로 기업의 가치를 판단하는 것은 부적절하며, 업종별 평균 PER, 기업의 성장률, 다양한 가치평가 지표 등을 함께 고려해야 합니다.
3.PER의 해석
PER이 높다는 것은 투자자들이 해당 주식에 대해 높은 이익 기대치를 가지고 있다는 것을 의미합니다. 반대로, PER이 낮다는 것은 투자자들이 해당 주식에 대해 낮은 이익 기대치를 가지고 있다는 것을 의미합니다.
그러나 PER만으로 주식의 가치를 평가하는 것은 한계가 있습니다. PER은 회사의 이익에만 초점을 맞추기 때문에, 회사의 자산, 부채, 성장 가능성 등 다른 중요한 요소들을 고려하지 않습니다. 따라서 PER 외에도 다른 재무 지표들을 함께 고려하는 것이 중요합니다.
4.투자 결정에 활용하기
주식의 PER은 투자 결정을 내리는데 중요한 정보를 제공합니다. PER이 높은 주식은 투자자들이 높은 이익 기대치를 가지고 있음을 의미하므로, 주가가 고평가되었을 가능성이 높습니다. 반면, PER이 낮은 주식은 주가가 저평가되었을 가능성이 높습니다. 이러한 정보를 바탕으로 투자자는 어떤 주식을 매수하거나 매도할지 결정할 수 있습니다.
5.업종별 비교 분석에 활용하기
PER은 같은 업종 내의 회사들 간에 주식의 가치를 비교하는데도 활용할 수 있습니다. 같은 업종의 회사들은 비슷한 시장 환경과 경영 환경에서 경쟁하므로, PER을 통해 주식의 상대적인 가치를 평가할 수 있습니다.
6.PER의 한계
앞서 언급했듯이, PER은 회사의 이익에만 초점을 맞추므로, 회사의 자산, 부채, 성장 가능성 등 다른 중요한 요소들을 고려하지 않습니다. 따라서 PER만으로 주식의 가치를 평가하는 것은 한계가 있습니다.
7.PER 사용 시의 주의점
PER을 사용할 때는 몇 가지 주의점이 있습니다. 먼저, PER은 이익이 음수인 회사에는 적용할 수 없습니다. 또한, 회계 기준이나 이익 계산 방법이 회사마다, 국가마다 다르므로, 이를 고려하여 PER을 비교해야 합니다.
PER은 주식 투자에 있어 유용한 도구이지만, 그 한계와 주의점을 이해하는 것이 중요합니다. 이를 바탕으로 더욱 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있을 것입니다.
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자세한 용어설명은 다르지많요 그러기에 항상 투자하실때 PER. 시가총액. 부채%. 배당률. 등등 여러가지 보실때 중요하게 봐야하는 부분중 하나니깐 다들 참고 잘 하시기 바랍니다.
투자에 있어서 수익률은 반드시 사전적 수익률과 사후적 수익률과 구분되어 고려해야 합니다. 사후적 수익률은 투자 결과 실제로 투자자가 실현한 수익을 가리키기 때문에 결과적으로 불확실성이 없으며, 반면에 사전적 수익률은 투자 시점을 예상하는 기대수익으로서 투자성과가 예상대로 발생한다는 보장이 없기에 불확실성이 존재하기 됩니다.
투자에서는 단순하게 결과를 나타내는 사후적 수익률 보다, 투자의사결정을 해야 하는 시점에서 고려해야 하는 사전적 수익률이 훨씬 중요합니다.